Депозитні сертифікати як вигідна альтернатива ощадним вкладам

Що таке депозитний сертифікат

З депозитами наш народ більш-менш розібрався: приходиш в банк - оформляєш внесок, підписуєш договір на деякий термін, і по його закінченні забираєш і внесок, і нараховані відсотки. А якщо клієнт хоче одержати свої гроші раніше терміну, то необхідно розривати угоду - і через деякий час отримати свій вклад, і ті відсотки, які заробив до розриву угоди, найчастіше за перерахованою ставкою.

У той же час, банки пропонують і іншу форму вкладу, який давно існує в країні, проте менш популярний - так званий депозитний або ощадний сертифікат. Він був популярний в буремні 90-ті, і активно пропонувався нашими банками.

Секрет популярності - в його ліквідності. У період гіперінфляції для вкладника головне - можливість в будь-який час забрати свої гроші. Так як сертифікат є цінним папером, який банк зобов'язується викупити незалежно від часу, то подібний депозит дуже цінувався.

Однак часи галопуючої інфляції пройшли, вкладники перестали боятися знецінення депозитів, тому популярність сертифікатів пішла в небуття, поступившись місцем класичним вкладам. Ще одна причина зниження популярності - період масових банкрутств в ті ж дикі 90-ті роки. З огляду на той факт, що сертифікат - цінний папір, то кошти покупців паперу не гарантувалися Фондом захисту вкладів громадян. Відповідно, в разі банкрутства банків вкладники залишалися ні з чим, не отримуючи навіть 2-3 тис., а потім і 15 тисяч гривень на людину.

Втім, деякі банки все ж залишили цей цінний папір в переліку своїх депозитних продуктів, пропонуючи їх поряд зі своїми звичайними вкладами. По суті, вони зараз нічим і не відрізняються від класичних депозитів. Тільки замість договору у вас в сейфі лежить цінний папір - сертифікат.

Правда, з огляду на той факт, що на депозитні сертифікати не поширювалася дія Фонду гарантування вкладів фізосіб, банки стимулювали клієнтів більш привабливими ставками. Фінустановам було вигідно мати такі заощадження, адже за такими пасивами не потрібно відправляти раз на півроку певний відсоток до Фонду гарантування. Тому ставки за сертифікатами були на 0,5-1% вище, ніж для звичайних депозитів. Однак це було до того часу, поки зобов'язання за Фондом не поширили і на ощадні сертифікати. Після того, як депосертифікати стали навіть гарантуватися Фондом, банки змушені були поступово вирівняти ставки по ощадних сертифікатах і депозитах. Так що зараз вони майже не відрізняються один від одного.

Переваги та недоліки депозитного сертифіката в порівнянні з терміновим внеском

Переваги:

• Не поширюються ліміти НБУ на видачу готівки
• Середній дохід вище
• Сертифікат - це ЦП, який можна використовувати в якості застави по кредиту

Недоліки:

• Обмежений термін - не менше півроку
• Немає можливості часткового поповнення / зняття коштів
• Значно менший вибір банків емітентів сертифікатів
• Банк не має права достроково повертати кошти  

Актуальні процентні ставки по банківських вкладах дивіться тут.

Чим цікавий іменний депозитний сертифікат

Весняна поява

Іменні депозитні сертифікати почали з'являтися навесні 2015 року. Тоді банки в умовах тривалого відтоку інвалютних вкладів фізосіб запропонували новий продукт. По суті, він був схожий на звичайний депозит, але при цьому на нього не поширювалися обмеження НБУ щодо зняття іноземної валюти з рахунку. Крім цього, на відміну від депозитних сертифікатів на пред'явника, нові цінні папери підпадали під гарантію ФГВФО - природно, в рамках гарантованих законом 200 000 гривен на вкладника.

Оскільки обмеження НБУ щодо зняття валютних вкладів еквівалентом в 15 000 гривень за один операційний день вважалися однією з головних причин відтоку коштів з банківської системи, свіжому продукту банківські експерти пророкували популярність.

Поточні умови

Ще в червні 2019 року депозитні сертифікати в валюті пропонували дев'ять банків з числа 30-ти найбільших за розміром активів. У листопаді 2022 року жоден банк не працює в цьому сегменті. Взимку ж 2024 року депозитні сертифікати пропонує лише один банк – РАДАБАНК, річна прибутковість за іменними цінними паперами банку становить 10,75% річних.

Замість обмежень ... обмеження

Незважаючи на те, що депозитний сертифікат в інвалюті можна «перевести в готівку» в один день, у нього є ряд інших обмежень. По-перше, гроші не можна повернути раніше терміну цього цінного паперу. При цьому немає ніяких інших способів повернути кошти до закінчення терміну ЦП. «Раніше дати погашення самого депозитного сертифіката повернути гроші не можна. Власник іменного депозитного сертифіката продати або переоформити його на іншу особу не може. Часткове погашення депозитних сертифікатів не проводиться », - пояснює Олена Демченко, провідний економіст управління по роботі з цінними паперами   банку «Глобус».

Втім, немає лиха без добра: є свої плюси в тому, що ЦП жорстко прив'язаний до особистості власника. Хоча продати або переоформити іменний депозитний сертифікат неможливо, при втраті банк може відновити права на сертифікат, випустивши його дублікат.

Головна ж незручність від неможливості дострокового повернення коштів для вкладника полягає в тому, що у більшості банків мінімальний термін дії іменного депозитного сертифіката - шість місяців. Також доступні терміни в дев'ять і 12 місяців. Банкіри ж відзначають, що ситуація, що склалася піде на користь ринку: поступово навчить вкладників знову довіряти банкам.

Ще один фактор істотно обмежує коло українців, які можуть скористатися депозитними сертифікатами. Додатково банки ввели обмеження і на мінімальну суму іменних депозитних сертифікатів, в середньому по ринку вона становить близько 5 тисяч доларів США.

Погляд у майбутнє

Незважаючи на прогнози банкірів, які очікують, що депозитні сертифікати привернуть велику кількість вкладників, цього не сталося. На поточний момент депозитні сертифікати як і раніше користуються незначною популярністю серед фізичних осіб - клієнтів по депозитним продуктам банків. Частка депозитних сертифікатів фізичних осіб в обсязі депозитного портфеля найбільших банків, які одними з перших запровадили даний продукт, на сьогодні не перевищує 3-5%.

Річ не тільки в дуже великих мінімальних сумах і неможливості отримати свої кошти до закінчення терміну цінного паперу. Причинами цьому є крім ряду істотних обмежень при користуванні депозитним сертифікатом: низький рівень фінансової культури населення і низький рівень розвитку роздрібного ринку цінних паперів в Україні в принципі.

Андрій Мойсеєнко, заступник Голови Правління Банку Кредит Дніпро

Депозитні іменні сертифікати особливо цікаві тим, хто хоче розмістити на депозит більш великі суми: купуючи сертифікат, його власник після закінчення терміну документа може отримати всю суму вкладу в готівковій валюті без будь-яких обмежень.

Ярослав Кабін, директор Департаменту казначейства Idea Bank (Ідея Банк)

Депозитний сертифікат - це письмове свідоцтво банку про депонування грошових коштів, яке підтверджує право власника сертифіката або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми вкладу та процентів, встановлених сертифікатом, у банку, який його видав.

Сертифікати емітуються в паперовій (документарній) формі. За формою доступу до засобів підрозділяються на іменні і на пред'явника. За валютою вкладу - в національній та іноземній валюті.

Головні плюси депозитних сертифікатів:

а) більш висока прибутковість в порівнянні зі звичайним внеском;

б) можливість використовувати як заставу;

в) погашення в будь-якому відділенні банку;

г) можливість передачі іншій особі (сертифікат на пред'явника),

д) високий ступінь захисту бланків депозитних сертифікатів.

Серед недоліків депозитних сертифікатів можна виділити:

а) депозитні сертифікати не ростуть в ціні, на відміну від інших цінних паперів;

б) сертифікати на пред'явника не гарантуються Фондом гарантування вкладів;

в) сертифікати на пред'явника можуть бути вкрадені і переведені в готівку зловмисниками.

Депозитні сертифікати - надійний інструмент для інвестування, в який можна вкладати частину капіталу, але на українському ринку він поки не користується попитом. Клієнти віддають перевагу класичним депозитам і, на мою думку, тенденції в цьому напрямі найближчим часом не зміниться.

Артем Сімейнов, директор департаменту роздрібного бізнесу Банку Південний

З урахуванням скасування обмежень НБУ на зняття коштів з рахунків фізичних осіб в іноземній валюті, такий продукт як депозитний сертифікат (незалежно від того, іменний або на пред'явника), на мою думку, в цілому втратив свою актуальність. І, звичайно, втратив головну перевагу - можливість по закінченню терміну дії договору зняти всю суму в інвалюті і відразу.

Олександр Саламанін, начальник управління ресурсних і комісійних операцій КОНКОРД банку

Своєю Постановою № 81 від 22.08.2017 року, НБУ остаточно зняв «антикризові» валютні обмеження.

Крім зняття обмежень на випуск сертифікатів на пред'явника, зняті обмеження і на видачу валюти з рахунків клієнтів.

На мою думку, випуск сертифікатів на пред'явника зробить ринок валютних вкладів більш мобільним і цікавим для клієнтів, тому що суть цього продукту в тому, що оформляє внесок один клієнт, а законне право отримати цей внесок має той, хто пред'явив цей сертифікат в банк.

Олена Демченко, провідний економіст управління по роботі з цінними паперами банку «Глобус»

Депозитний сертифікат - це письмове свідоцтво банку про депонування грошових коштів в банку, яке засвідчує право власника або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми вкладу (депозиту) та процентів, встановлених сертифікатом.

Депозитні сертифікати можуть бути іменними і існують винятково в документарній формі. Депозитні сертифікати нашого банку випускаються строковими, процентними, іменними і номінуються як в національній валюті, так і в іноземній валюті.