Тема 21. Інструменти інвестування

Інвестування – це вкладення коштів у інструменти інвестування з метою одержання доходів. А інструменти інвестування – це об'єкти та механізми вкладення коштів з метою отримання доходів.

Інструменти інвестування можна розділити на кілька груп:

• Базові чи класичні (депозити, іноземна валюта, дорогоцінні метали, нерухомість, цінні папери)
• Сучасні або високоризикові (пайові інвестфонди (ПІФи), P2P-кредитування та стартапи, ПАММ-рахунки, криптовалюта)
• Альтернативні (інвестиції у твори мистецтва та антикваріат, покупка бізнесу)

Базові інструменти інвестування

Більшість базових інструментів інвестування мають нижчий рівень ризику та стабільний, хоч і невисокий, прибуток, тому інвестор має можливість спрогнозувати дохідність вкладень.

Банківський депозит є найпоширенішим та найпростішим інструментом інвестування. Він дає можливість не лише зберегти внесені на депозит гроші, а й отримати заздалегідь обумовлені відсотки за вкладом. Перевага цього інструменту – державна гарантія на повернення вкладів, про що ми вже говорили в розділі 4 «Заощадження/Депозити». Із недоліків можна згадати низьку прибутковість (в Україні може не перекривати рівень інфляції), ризик втрати заощаджень у разі глобальних потрясінь економіки країни.

Купівля валюти розвинених країн, як-от американський долар, євро, японська єна, швейцарський франк та англійський фунт стерлінгів, може допомогти захистити свої заощадження від інфляції.

З недоліків можна згадати непередбачуваність динаміки курсу, наявність величезної кількості валютних обмежень на операції з валютою, низьку прибутковість.

Придбання дорогоцінних металів (золото, срібло, платина та паладій) вважається одним із найнадійніших інструментів збереження капіталу. І хоча ціна на метали може періодично знижуватись, у довгостроковій перспективі на довгих термінах інвестування вона лише зростає.

До недоліків можна віднести низьку прибутковість, необхідність створення умов безпечного зберігання, волатильність ціни метали, тривалий термін інвестування.

Інвестиції в нерухомість завжди були популярними у нашій країні. Окрім захисту від інфляції (адже нерухомість постійно зростає в ціні), такий об'єкт інвестування може приносити пасивний дохід у вигляді орендної плати у разі здачі його в оренду.

З недоліків згадаємо високий поріг входження - нерухомість коштує не дешево, ризики під час укладання угод та складності в управлінні (ремонт, оренда і т.д.)

Про купівлю цінних паперів йтиметься у наступному Розділі «Фондовий ринок»

Сучасні інструменти інвестування

Ці інструменти з'явилися нещодавно і хоч і припускають більш високі ризики, але уможливлюють отримання вищої прибутковості, ніж за базовими інструментами.

Вкладення в пайові інвестиційні фонди (ПІФи) та ПАММ-рахунки ми докладніше розглянемо у наступному розділі.

P2P-кредитування (Peer-to-Peer Lending) - це інструмент інвестування, при якому інвестор виступає в ролі кредитора - видає позичальникам кредити і отримує відсотки.

Переваги P2P-кредитування:

• Висока прибутковість
• Можливість вибору позичальника
• Низький поріг входження

Недоліки P2P кредитування:

• Високий рівень ризику у разі неповернення кредиту
• Низька ліквідність – вивести кошти буде неможливо

Стартапи - це інструмент інвестування в компанії на ранніх стадіях їх розвитку, коли їм не вистачає власних коштів для реалізації своїх ідей.

Перевага інвестування в стартапи - можливість отримання високого прибутку, адже якщо стартап стане успішним, інвестор матиме частку у перспективному бізнесі, який може стати цінним у майбутньому.

Недоліки інвестування у стартапи:

1. Високий рівень ризику. 80% стартапів не виживають.

2. Обмежена ліквідність – продати частку в компанії вкрай складно.

3. Необхідність проведення ретельного аналізу стартапу.

Купівля криптовалюти для інвестування приваблює високою потенційною прибутковістю. Ринок криптовалют швидко зростає, деяким інвесторам удалося отримати величезний прибуток за короткий час.

Недоліки інвестування в криптовалюту:

• Волатильність ціни;
• Незахищеність активів законодавством;
• Обмеження та заборона використання криптовалюти в деяких країнах.

Альтернативні інструменти інвестування

Придбання предметів мистецтва як інструмент інвестування було популярною альтернативою іншим видам інвестування. Однак для того, щоб досягти успіху в цьому напрямі, необхідно розбиратися в мистецтві, відвідувати профільні заходи, щоб правильно вибрати об'єкт для інвестицій, а також знайти майбутніх покупців.

Важливою перевагою інвестування в мистецтво є проста процедура їх придбання.

Недоліки такі:

• Низька ліквідність
• Витрати на утримання творів мистецтва можуть бути високими
• Є ризики підробок

При правильному управлінні та добре продуманих інвестиціях у власний бізнес можна отримати не тільки прибуток, але й зберігати його протягом тривалого часу.

Недолік цього інструменту - відсутність гарантій успіху. Інвестиції можуть не тільки не окупитися, а й можуть призвести до додаткових зобов'язань щодо погашення боргів, що виникли внаслідок неуспішної діяльності.

Вибір інструментів інвестування дуже індивідуальний і залежить від обраної стратегії інвестування – співвідношення прибутковості та ризиків, і навіть світогляду інвестора. Так чи інакше, для диверсифікації інвестицій рекомендується використовувати інструменти з різних груп. Найбільш стандартним поділом є такий:

• облігації – 25%;
• акції – 25%;
• альтернативні інвестиції – 20%;
• нерухомість – 15%;
• золото – 15%.