Що таке сучасний факторинг
Факторинг - беззаставне фінансування під забезпечення прав вимоги грошових коштів, тобто фактор набуває товарні накладні, за якими у нього виникають права вимоги грошових коштів.
За цим досить складним визначенням стоїть просте пояснення: факторинг - це купівля боргу.
У будь-якій факторинговій операції беруть участь три сторони:
- Постачальник (кредитор) - компанія, що реалізує якийсь товар або послугу з відстрочкою платежу, надаючи товарний кредит.
- Покупець (дебітор) - компанія, що закуповує товар або послугу у постачальника з відстрочкою платежу.
- Фактор - банк або фінансова компанія, що надає послуги факторингу.
Як правило, схема факторингу складається з таких етапів.
- Постачальник надає послуги або надає покупцеві товари і послуги з відстрочкою платежу.
- Постачальник передає фактору документи, що підтверджують факт появи дебіторської заборгованості.
- Фактор покриває велику частину заборгованості (аж до 95%).
- Дебітор проводить оплату за товар або послуги.
- Кредитор і фактор проводять остаточні розрахунки між собою: фактор отримує назад свої гроші з додатковою комісією за послуги, продавець отримує залишок належних йому коштів (5 - 30%).
З певної точки зору в «родичі» факторингу можна записати кредитування під заставу дебіторської заборгованості, форфейтинг.
Істотні відмінності факторингу - це, по-перше, відсутність застави, по-друге, комплексність.
Сучасний факторинг - це завжди буде комплекс послуг, в який входять:
- інформаційне обслуговування клієнта (фактор завжди дає рекомендації клієнту щодо співпраці з його дебіторами, вказує на сумнівні моменти дебітора);
- юридичний супровід факторингових операцій, роботи клієнта з його дебіторами;
- управління дебіторською заборгованістю клієнта, тобто адміністрування (те, що передбачає роботи по поверненню заборгованості від дебітора).
Види факторингу
Розглянемо найпоширеніші види або форми факторингу, що відрізняються один від одного, в першу чергу, ступенем ризику, який несуть сторони угоди.
- Факторинг з регресом - вид факторингу, що має на увазі, що в разі, якщо дебітор не розрахується з факторинговою компанією, розрахунок повинен буде провести кредитор.
- Факторинг без регресу - форма факторингу, при якій фактор приймає на себе всі ризики: якщо дебітор не розрахується з ним - він просто втратить суму, виплачену кредитору.
- Відкритий факторинг - вид факторингу, при якому дебітор повідомляється про те, що його борг переведений.
- Закритий факторинг - вид факторингу, що не має на увазі повідомлення дебітора про переуступку боргу (банк надалі автоматично перенаправляє розрахунок за угодою в свою користь).
- Реальний факторинг - форма факторингу, при якій переуступається вже реально існуюче боргове зобов'язання.
- Консенсуальний факторинг - форма факторингу, при якій заздалегідь переуступається майбутній борг що ще не виник (наприклад, продавець хоче таким чином "підстрахуватися").
- Внутрішній факторинг - вид факторингу, при якому дебітор і кредитор знаходяться всередині однієї країни.
- Зовнішній або міжнародний факторинг - вид факторингу, при якому покупець і постачальник є резидентами різних країн.
Основні відмінності факторингу від кредиту
Кредит
- Кредит, як правило, видається під заставу.
- Кредит повертається банку позичальником.
- Кредит видається на фіксований термін.
- Кредит виплачується в обумовлений договором день.
- Кредит видається на заздалегідь обумовлену суму.
- Для отримання кредиту необхідно оформляти / надавати велику кількість документів.
- При кредитуванні банк не надає позичальникові ніяких додаткових послуг
Факторинг
- Для факторингового фінансування не потрібне забезпечення.
- Факторингове фінансування погашається з коштів, що виплачуються дебітором.
- Факторингове фінансування виплачується на строк фактичної відстрочки платежу.
- Факторингове фінансування виплачується в день поставки товару.
- Розмір фінансування не обмежений і може збільшуватися пропорційно зростанню обсягу продажів.
- Факторингове фінансування виплачується при пред'явленні рахунку-фактури і товарної накладної.
- Факторингове фінансування супроводжується управлінням дебіторською заборгованістю.
Переваги та недоліки факторингу
Переваги факторингу:
- Підприємство отримує можливість фінансування оборотного капіталу без забезпечення (застави);
- Факторинг прискорює період оборотності грошових коштів;
- У порівнянні зі стандартними кредитними продуктами, наприклад овердрафтом, факторинг дозволяє отримати до 90% від суми поставленого товару (майбутніх надходжень).
- Факторинг - це можливість надавати більш вигідні (конкурентні) умови розрахунків своїм дебіторам (покупцям).
- За допомогою факторингу поліпшується стан дебіторської заборгованості клієнта. Фактор перевіряє репутацію та платіжну дисципліну боржника, стежить за тим, щоб борг сплачувався своєчасно і в повному обсязі.
Серед недоліків факторингових операцій виділяють:
- Високі вимоги банку до наданих до продажу документів;
- У багатьох випадках - необхідність поручительства за клієнта (те, що називається регресним факторингом);
- Ціна факторингу. На сьогоднішній день, факторинг - не дешева послуга. Якщо провести якусь паралель, то факторинг - це бутиковий продукт. Середня ціна факторингових операцій в комплексі становить близько 30% річних. Хоча, ціновий фактор, при всій своїй важливості, не є прешочерговим при виборі «виробника» факторингу.